10 причин, почему вы не должны инвестировать в приложение Robinhood

После запуска в 2013 году Robinhood быстро стал популярным способом инвестирования в акции и биржевые фонды (ETF). Однако это уже не золотой мальчик тысячелетних инвестиций. В самом деле, вы даже можете утверждать, что Robinhood совершенно плохой.

Вот несколько причин, почему вы не хотите инвестировать в Robinhood.

1. Свободные сделки стали обычным явлением

Главным преимуществом Robinhood была его структура без комиссии. Свободные сделки осуществлялись по цене другими способами (некоторые из которых мы вскоре рассмотрим), но пользователи полагали, что денежные сбережения стоили компромиссов.

Но Робинхуд уже не единственное шоу в городе. С момента своего появления несколько крупных брокеров последовали его примеру и теперь также предлагают бесплатные сделки. Сегодня вы можете получить бесплатные сделки с TD Ameritrade, Fidelity, Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers и многими другими. Это означает, что вам нужно задаться вопросом, являются ли некоторые из основных недостатков Robinhood все еще приемлемыми. На практике они, вероятно, нет.

2. Основные проблемы простоя

2020 год был одним из самых замечательных в истории рынка. На момент написания статьи мы уже видели рекордную распродажу и восстановление, включая движение более чем на 10 процентов за один день, а лето только начинается.

Мы не хотим вдаваться в уроки по инвестированию, поэтому достаточно сказать, что в периоды такой крайней нестабильности жизненно важно, чтобы люди могли получить доступ к своим счетам. Позиции могут быстро меняться, и инвесторы должны иметь возможность надежно получать прибыль или сокращать убытки.

Поэтому нехорошо, когда брокер недоступен в одни из самых волатильных дней последних 50 лет. Но вот что случилось с Робинхудом. Ни разу. Не дважды. Но три раза.

Хуже того, все перебои произошли в течение одной недели в начале марта в самые непредсказуемые дни кризиса COVID19. Люди стоят миллионы долларов на позициях, которые они не могут закрыть. И ответ Робинхуд? Оплата «доброй воли» в размере 75 долларов США. В настоящее время он сталкивается с многочисленными судебными исками по этому вопросу.

Пользователи больше не могут разумно верить в доступность услуги, когда им это нужно больше всего. Одного этого достаточно, чтобы сменить брокера.

3. Задержка котировок акций

Если вы прочитаете часто задаваемые вопросы Robinhood или независимые обзоры службы, вы увидите, что приложение имеет котировки в режиме реального времени.

Это только половина правды. Да, ваши заказы всегда будут выполняться по цене в реальном времени, но графики и данные, которые вы видите на экране, часто задерживаются. Это не позволит вам входить и выходить из сделок наиболее эффективным способом.

Есть несколько факторов в игре. В частности, Robinhood использует тот же провайдер, что и сайты, такие как Motley Fool, Seeking Alpha и StockTwits для своих цитат. Это дешево, скромно, и ограничено горсткой обменов. Robinhood делает это, чтобы сэкономить деньги.

Если у вас есть учетная запись у другого брокера, откройте одну и ту же акцию в обоих приложениях, и вы сами увидите разницу.

4. Ужасный криптопродукт

Мы здесь не для обсуждения достоинств крипто как инвестиционного класса. Но мы понимаем привлекательность возможности совершать сделки с акциями и криптовалютой в одном месте. На бумаге это то, что предлагает Robinhood; в 2018 году она запустила свой сервис криптовалют.

Но криптоплатформа имеет некоторые шокирующие недостатки. Недостатки настолько серьезны, что мы настоятельно рекомендуем всем пользователям искать ваши криптографические потребности в других местах.

• Снятие монет не доступно. Если у вас есть биткойн, вы не можете перевести его из Robinhood на свой собственный кошелек.
• Robinhood не предоставляет вам доступ к вашему кошельку или адресу кошелька.
• У вас нет закрытых ключей для ваших крипто-активов. Часто повторяемый (и точный) совет в мире криптографии состоит в том, что если у вас нет закрытых ключей, вы не владеете монетами.

Все три из этих проблем прямо противоречат надлежащему совету по криптографической безопасности.

На более упрощенном уровне выбор криптозащиты Robinhood также крайне ограничен. Доступно только семь монет: Биткойн, Биткойн Кэш, Биткойн СВ, Эфириум, Догекойн, Эфириум Классик и Литкойн.

5. Оплата заказа

Учитывая свободные сделки, как Robinhood зарабатывает деньги? Конечно, есть Robinhood Gold, но количество подписчиков далеко не достаточно, чтобы оправдать оценку компании в 8 миллиардов долларов.

Ответ через практику, названную оплатой за поток заказа. Это означает, что вместо того, чтобы искать лучшую цену для данной акции, Robinhood вместо этого продает ваши данные фирмам высокочастотной торговли (HFT) с огромной прибылью. Фирмы HTF добавляют данные в свои алгоритмы, чтобы лучше понять поток розничных денег. Именно они являются реальными клиентами Robinhood.

Сообщение в блоге на Ищу Альфу в 2018 году раскрыл правду после того, как автор потратил время на изучение заявок SEC Robinhood:

E * TRADE зарабатывает 22 доллара на 1 миллион долларов, что звучит как небольшое число, пока вы не поймете, что в последнем квартале они очистили 47 миллионов долларов. Но с того же объема в 1 000 000 долларов, Robinhood платят 260 долларов от тех же фирм HFT. Если бы Robinhood делал такой же объем торговли, как E * TRADE, теоретически они получали бы около 500 миллионов долларов в квартал в виде платежей от HFT-фирм.

Как гласит старая поговорка, если вы не платите за продукт, вы – продукт.

(Примечание: чтобы узнать больше о оплата потока заказов на Robinhood, Проверьте статью на нашем родственном сайте, Blocks Decoded.)

6. Robinhood Gold

Повышен ли я до уровня Robinhood gold, я следующий Джордан Белфорд? Некоторые говорят, что да …

– Райан (@ insert_name1) 10 июня 2020 г.

И если говорить о Robinhood Gold … Для тех, кто не знает, Robinhood Gold – это служба подписки, которая предлагает несколько дополнительных функций за 5 долларов в месяц.

• Маржинальное инвестирование.
• Доступ к профессиональным исследованиям, таким как отчеты Morningstar.
• Уровень II рыночных данных.
• Большие мгновенные депозиты (а не в ожидании денег, чтобы очистить).

Звучит разумно. Но в этом-то и заключается подвох – любой брокер, достойный своей соли, сделает все эти вещи доступными бесплатно на соответствующей платформе. Это действительно не стоит 5 долларов в месяц. Robinhood Gold – это просто способ заработать больше денег у неопытных инвесторов, которые думают, что подписавшись, они станут лучшими трейдерами.

Они не будут.

7. Плохое обслуживание клиентов

Служба поддержки Robinhood, как известно, плохо. Пользователи жалуются на то, что они неделями ждут ответа в разделе «Справка» приложения, длинных очередей, чтобы поговорить с кем-то по телефону, отсутствия ответов на электронные письма, а также общего отсутствия необходимости реагировать на важные вопросы.

В обычных условиях плохое обслуживание клиентов можно простить в бесплатном приложении. Однако, когда речь идет о больших суммах денег, клиенты заслуживают лучшего. Учитывая ценность компании, мы уверены, что они могут нанять несколько дополнительных представителей достаточно легко.

8. Отсутствие типов счетов

Robinhood предлагает только стандартные индивидуальные инвестиционные счета. Вы не можете открыть совместный счет, трастовый счет, счет депо, Индивидуальный пенсионный счет (IRA) или любой другой тип сберегательного счета с эффективным налогообложением. Поэтому это не очень хороший вариант, если вы инвестируете в долгосрочные цели, для ребенка или для пары.

В идеале, вы должны всегда максимально сэкономить на необлагаемых налогом счетах, прежде чем использовать налогооблагаемые продукты.

9. Отсутствие типов инвестиций

Robinhood позволяет инвестировать только в четыре типа активов: биржевые акции и ETF США, опционные контракты на биржевые акции и ETF США, криптовалюты и американские депозитарные расписки (ADR) для 250 глобальных компаний.

Это может звучать как много, но вы упускаете доступ ко многим другим типам инвестиций, включая внебиржевые акции, иностранные акции, паевые инвестиционные фонды, облигации, активы с фиксированным доходом и Forex.

Возможно, больше всего беспокоит отсутствие облигаций. Распределение ваших инвестиций по нескольким категориям активов является одним из лучших способов снизить риск для вашего портфеля, но, по крайней мере, вы должны держать комбинацию акций и облигаций.

10. Не впечатляющие функции Watchlist

Список наблюдения – это настраиваемый список акций, за которыми вы хотите следить. Они являются неотъемлемой частью планирования ваших инвестиций; они позволяют быстро увидеть, были ли достигнуты определенные параметры, и, следовательно, удачно ли покупать желаемый актив.

Списки наблюдения большинства брокерских компаний богаты функциями. Например, вы можете создать несколько списков для различных акций, возможностей или идей. Обычно вы также можете сортировать свой список наблюдения различными способами, например, по цене, объему, цене предложения и другим ключевым показателям.

Robinhood не предлагает ни одной из этих функций. Вы даже не можете отсортировать список по алфавиту (хотя, по крайней мере, вы можете изменить порядок списка вручную). Отсутствие функций наблюдения делает приложение непригодным для серьезных исследований.

Помните, что если вы не исследуете акции тщательно перед покупкой, вы не инвестируете. Вы играете

Стоит ли избегать робинства?

Robinhood, безусловно, является отличным способом для новых инвесторов замочить ноги на фондовом рынке.

Однако важно знать, что бесплатные сделки Robinhood имеют свою цену, и во многих ситуациях Robinhood является неподходящим инвестиционным брокером. Как только вы накопите некоторые знания и почувствуете себя уверенно, стоит открыть счет с традиционным дисконтным брокером в другом месте.

Если вы хотите узнать больше об инвестировании, ознакомьтесь с нашими статьями о лучших инвестиционных приложениях для начинающих и играх на виртуальном фондовом рынке, которые научат вас основам.